Нафтогазові компанії поки що розмірковують над тим, як краще перечекати поточні події і підготуватися до будь-яких тривалих наслідків. Ефективним способом вирішення їхніх проблем може стати насамперед перехід від виключно нафтогазової діяльності до використання енергії з відновлюваних або стійких джерел. 

За останні кілька років низка світових нафтогазових гігантів почала потихеньку посідати активні позиції на ринку електроенергетики, купуючи генеруючі потужності і роздрібні збутові компанії, щоб забезпечити доступ до фінансових ринків, пов’язаних з електроенергетикою1. Спочатку йшлося про довгострокові заходи з диверсифікації енергетичних портфелів і отримання доступу до енергії, що виробляється ВДЕ. Однак, відповідно до того, як галузь намагається відновитися і рухатися вперед, ці заходи можуть принести набагато швидші й ефективніші результати, ніж спочатку очікувалося. 

Крім того, бізнес-моделі, побудовані з урахуванням потреб декарбонізації, наприклад, виробництво альтернативного палива, використовують основні компетенції нафтогазової галузі: інженерні досягнення, здатність працювати в несприятливих умовах, постачання енергетичних продуктів і надання енергетичних послуг. 

1 Financial Times. Shell aims to become world’s largest electricity company. March 2019. 

Кожен з п’яти описаних нижче напрямків розвитку дозволить окремим нафтогазовим компаніям використовувати їхні сильні сторони, можливості, суміжні напрямки діяльності та наявні на сьогодні інвестиції. Незважаючи на те, що на кожному з цих ринків присутні конкуренти з інших галузей, ми твердо переконані в тому, що нафтогазова галузь володіє перевагами, які можуть допомогти компаніям посісти провідні позиції. 

Зобов’язання з боку урядів 

Очікується, що попит на нафту і газ в країнах, що розвиваються, зростатиме до 2035 року, а можливо, й надалі. Розвинені країни, навпаки, активно виступають за декарбонізацію. 

Наприклад, план розвитку енергетики найбільшої світової економіки Китаю передбачає, що енергія від невикопних джерел повинна скласти до 2030 року – 20% від загального споживання. Крім того, у рамках амбітної стратегії з електрифікації систем забезпечення мобільності Пекін став світовим лідером з виробництва та продажу електромобілей.

Корпоративні ініціативи 

Приблизно половина компаній зі списку Fortune 500 поставила за мету скоротити їхні загальні викиди вуглецю. Прицьому 23% взяли на себе зобов’язання забезпечити нульові нетто-викиди: для цього вони мають намір здійснювати закупівлю 100% енергії з відновлюваних джерел та/або досягти науково обґрунтованих цільових показників скорочення викидів не пізніше 2030 року.

Ринки капіталу 

Відповідно до того, як споживання зміщується в бік більш екологічно чистої енергії, чимало інвесторів звертають все більшу увагу на цілі компаній у галузі екології, соціальних питань та корпоративного управління (ESG), при цьому припиняючи інвестиції і фінансування в викопні види палива. Відзначаються більш високі результати продуктів, вироблених відповідно до цілей ESG, порівняно з середніми показниками за певні періоди, зокрема під час кризи, пов’язаної з пандемією коронавірусу.
А інвестори, відповідно, надають рекордні суми капіталу фондовим менеджерам зі встановленими ESG-стратегіями.

Історично нафтогазові компанії стикалися зі значним ризиком для акціонерів при переході від основних компетенцій до ведення бізнесу в рамках ESG-питань. 

Інвестори викуповують частки на ринках і в компаніях, щоб отримати доступ до цих самих ринків. Вони, як правило, не входять до бізнесу нафтогазових компаній заради участі в проєктах з електроенергії і ВДЕ. Проте настрій акціонерів змінюється, та інвестори бачать, що розвиток ESG- порядку денного здатний захистити інвестиції від негативної динаміки цін на акції. За поточних умов диверсифікація за видами діяльності, що підвищує рейтинги у галузі ESG і ринкову вартість, може набагато позитивніше сприйматися інвесторами (і навіть становити для них більший інтерес). 

На додаток до всього, на банки, страхові компанії, фонди з управління активами та інших учасників ринку капіталу чиниться істотний тиск, через який вони повинні вести бізнес з підприємствами, що заздалегідь відповідають певним критеріям у галузі ESG. Глобальні ініціативи, такі як План дій ЄС з питань сталого фінансування, спрямовані на переорієнтацію капіталу на більш стійкі організації. Нафтогазові компанії, які провадять діяльність відповідно до ESG- стратегій, можуть зберегти і розширити свій доступ до боргового та акціонерного фінансування. 

Замість створення обмежень для нафтогазових компаній ці тенденції можуть, навпаки, відкрити для галузі нові можливості для майбутнього бізнесу. 

Джерело: https://kpmg.com