Оцінка суттєвості в ESG: що це і чому важливо? Розбираємо галузеві приклади
Автор: Людмила ЦИГАНОК,
засновниця ESG Liga PAEW, гендиректор «Офіс сталих рішень», заслужений природоохоронець України
Відповідальний бізнес – це не лише про прибутки,
а й про те, який слід він залишає після себе.
Оцінка суттєвості в ESG
допомагає побачити,
що справді має значення – і для компанії,
і для світу навколо неї.
Істотність (суттєвість впливу) і різні підходи до її оцінки — одна з найпростіших і водночас базових тем ESG. Які екологічні, соціальні та управлінські аспекти найбільш важливі для стейкхолдерів? Чи враховувати лише вплив зовнішніх факторів на бізнес — чи навпаки теж?
Оцінка суттєвості – одна з ключових вимог стандартів, оскільки і суттєві теми, і механізм їх визначення необхідно розкривати у звітах.
Оцінка суттєвості: ключова вимога стандартів звітності
У сучасному світі корпоративної звітності оцінка суттєвості відіграє центральну роль. Вона є не лише технічним елементом процесу підготовки звітності, а й важливим механізмом управління інформацією, яка впливає на зацікавлені сторони.
Стандарти звітності вимагають не тільки розкриття суттєвих тем, а й опису методології їх визначення, що забезпечує прозорість та достовірність опублікованих даних.
Сутність оцінки суттєвості
Оцінка суттєвості (materiality assessment) – це процес ідентифікації та аналізу інформації, яка має значний вплив на економічні рішення користувачів звітності.
Вона використовується в бухгалтерському обліку, фінансовій та нефінансовій звітності, а також у сферах сталого розвитку.
Оцінка суттєвості в ESG: що це і чому важливо?
Оцінка суттєвості (materiality assessment) в ESG (Environmental, Social, Governance) є одним із ключових процесів для компаній, які прагнуть відповідати сучасним стандартам сталого розвитку та інтегрувати екологічні, соціальні та управлінські фактори у свою стратегію.
Вона допомагає визначити, які питання є найбільш значущими як для самої компанії, так і для її зацікавлених сторін – інвесторів, клієнтів, партнерів, регуляторів та суспільства.
Суттєвість у ESG відображає рівень впливу певних факторів на діяльність компанії та її зацікавлених сторін. Різні організації можуть мати різні критерії суттєвості, залежно від галузі, ринкового середовища, регуляторного контексту та очікувань суспільства.
Основні підходи до оцінки суттєвості
1) Фінансова суттєвість
Оцінює ризики та можливості ESG-факторів, які можуть вплинути на фінансовий стан компанії, її дохідність, витрати чи інвестиційну привабливість.
Наприклад, зміни у законодавстві щодо викидів вуглецю можуть призвести до додаткових витрат або штрафів, що суттєво вплине на фінансові показники.
2) Подвійна суттєвість (Double Materiality)
Цей підхід розглядає ESG-фактори у двох вимірах:
Подвійна суттєвість є центральним елементом звітності відповідно до Директиви ЄС про корпоративну сталу звітність (CSRD).
3) Динамічна суттєвість
Оцінює суттєвість ESG-факторів не тільки в поточному контексті, а й у перспективі майбутніх змін, включаючи кліматичні сценарії, соціальні тренди та технологічний розвиток.
Як провести оцінку суттєвості?
Крок 1: Визначаємо перелік ESG-факторів
Компанія аналізує галузеві стандарти, регуляторні вимоги, конкурентне середовище та міжнародні ESG-рамки (наприклад, GRI, SASB, TCFD, CDP), щоб сформувати список потенційно суттєвих питань.
Крок 2. Опитуємо зацікавлені сторони
Компанія взаємодіє із внутрішніми та зовнішніми стейкхолдерами – топ-менеджментом, працівниками, інвесторами, партнерами, місцевими громадами – щоб зрозуміти їхні пріоритети. Це може відбуватися через опитування, інтерв’ю або воркшопи.
Крок 3: Аналізуємо вплив та ризики
Кожен фактор оцінюється за рівнем його впливу на компанію та суспільство. Для цього використовуються кількісні (фінансові моделі, KPI) та якісні (експертні оцінки, сценарний аналіз) методи.
Крок 4. Будуємо матрицю суттєвості
Результати аналізу візуалізуються у вигляді матриці суттєвості, де на горизонтальній осі відкладається важливість ESG-фактора для компанії, а на вертикальній – значущість для зацікавлених сторін.
Крок 5. Використовуємо результати у стратегічному управлінні
Оцінка суттєвості стає основою для розробки ESG-стратегії, інтеграції принципів сталого розвитку у бізнес-модель, а також для прозорої звітності перед інвесторами та суспільством.
Чому оцінка суттєвості важлива?
Єдиного підходу до подвійної суттєвості в Україні поки що немає. Якщо бізнес підпадає під CSRD, він повинен застосовувати ESRS, включаючи розкриття подвійної суттєвості. Багато компаній, що працюють із зарубіжними інвесторами та партнерами, адаптуються до розкриття подвійної суттєвості через вимоги постачальників та клієнтів, які знаходяться upstream або downstream у ланцюжку створення вартості. Ще один фактор — закордонні контрагенти, які підпадають під вимоги ESG-рейтингів (наприклад, MSCI ESG, Sustainalytics) або міжнародних ініціатив (TCFD, GRI, IFRS S1/S2).
Більшість компаній, що публікують ESG-звітність, використовують стандарти GRI, а значить, вже розкривають суттєвість впливу компанії на економіку, довкілля та населення.
Реальні приклади для різних секторів економіки
Оцінка суттєвості в ESG не є універсальною – для кожної галузі суттєвість екологічних, соціальних і управлінських факторів різна.
Пропоную розглянути реальні приклади для різних секторів економіки, щоб зрозуміти суть:
1. Енергетика (видобуток нафти, газу, вугілля, ВДЕ)
Ключові ESG-фактори:
Приклад:
BP (British Petroleum) запровадила стратегію досягнення вуглецевої нейтральності до 2050 року, що включає поступове скорочення видобутку нафти та інвестиції у відновлювану енергетику.
2. Автомобільна промисловість
Ключові ESG-фактори:
Приклад:
Volkswagen після «дизельгейту» змінив стратегію ESG, зробивши акцент на виробництві електромобілів та запровадивши більш жорсткі внутрішні стандарти щодо відповідності екологічним нормам.
3. Фармацевтична та медична індустрія
Ключові ESG-фактори:
Приклад:
Pfizer впровадила глобальну стратегію зменшення впливу на довкілля, скоротивши обсяг викидів СО₂ та відмовившись від використання певних шкідливих речовин у виробництві.
4. Харчова промисловість та агробізнес
Ключові ESG-фактори:
Приклад:
Nestlé зобов’язалася досягти нульових викидів CO₂ до 2050 року та використовувати лише екологічно чисту упаковку.
5. Фінансовий сектор (банки, інвестиції, страхування)
Ключові ESG-фактори:
6. Технологічні компанії та ІТ
Ключові ESG-фактори:
Приклад:
Google запровадила програму «Carbon Neutral», що передбачає використання 100% відновлюваної енергії для роботи дата-центрів.
Оцінка суттєвості – це не просто модний тренд у корпоративному управлінні, а стратегічний інструмент, який допомагає бізнесу стати більш стійким та відповідальним. Якщо компанія хоче бути успішною у світі, що швидко змінюється, вона повинна не лише аналізувати фінансові показники, а й враховувати екологічні, соціальні та управлінські ризики.
Підготовано Людмилою ЦИГАНОК, спеціально для журналу «Sustainability leaders giuide» №4, 2025 (квітень)
Все це доступно всім учасникам ESG Liga
В ESG Академія PAEW: як відбувається навчання стандартам, вимогам, інструментам і метрикам?
Звертайтесь з питань взаємодії:
Безкоштовно зі стаціонарних та мобільних телефонів: 0 800 330 351
Рекомендовані статті за темою:
